Регулятор проявил мягкость: Валютные позиции сдержат новым лимитом

   Банк России может изменить целевой показатель вводимого лимита на балансовую валютную позицию банков. Исходный уровень в 20% от капитала оказался излишне консервативным, признают в ЦБ. После переговоров с банками и оценки их балансов регулятор рассмотрит увеличение показателя до 50%.
   По результатам дискуссий с банками и оценки их балансов ЦБ решил пересмотреть лимит на балансовую валютную позицию (новый показатель, который в дальнейшем станет обязательным для банков). Об этом "Ъ" сообщили в Банке России.
   Регулятор решил ввести новый лимит по итогам финансового кризиса 2022 года, спровоцированного западными санкциями в ответ на военные действия на Украине. Ограничение открытых валютных позиций (ОВП) ЦБ установит с целью смягчения валютных рисков. В опубликованном в конце 2022 года проекте регулятор предложил "довольно консервативный уровень такого лимита (20%)", но теперь решил смягчить его "до уровня порядка 50%", уточнили в ЦБ.
   Сейчас ОВП лимитируется как сумма балансовой и внебалансовой позиции, новый лимит вводится в дополнение к существующим. "Это нужно, чтобы банки лучше балансировали активы и привлеченные средства в каждой иностранной валюте, не полагаясь исключительно на производные финансовые инструменты, которые в условиях кризиса могут терминироваться или стать недоступными участникам рынка, что мы видели в прошлом году",- пояснили "Ъ" в ЦБ.
   Валютные позиции - соотношение активов и пассивов в валюте, в случае равенства позиция считается закрытой, в случае несовпадения - открытой. На начало февраля 2023 года, по данным ЦБ, активы банков в инвалюте (до вычета резервов и налога на прибыль) составляли $297,3 млрд, обязательства - $266 млрд. Величина валютного риска на начало февраля 2023 года составляла 18,5% от капитала кредитных организаций. Это существенно выше уровня начала 2022 года - 5,7% от капитала.
   Новая редакция документа находится на внутреннем обсуждении в ЦБ, издание ожидается во втором полугодии. Как отметил первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский, в банке приветствуют более сбалансированный подход. "Снижать эти риски, безусловно, необходимо, но после такого уровня стресса для валютного рынка, который мы видели в 2022 году, на это уйдет несколько больше времени",- отмечает господин Хотимский.
   Расширение лимитов - во многом вынужденная ситуация, говорит председатель правления банка "Держава" Алексей Скородумов. "Во-первых, инструментов для регулирования ОВП у банков становится все меньше. Во-вторых, сама ОВП меняется по независящим от банков обстоятельствам (например, та же Мосбиржа имеет право принудительно перевести все обязательства в рубли), а в-третьих, оценка валютных активов банков (например, замороженных в НРД) вообще вопрос творческий",- отмечает господин Скородумов. Поэтому без расширения лимитов банки будут все чаще нарушать их, полагает он. Цель ЦБ, по его оценке, "избежать именно пассивного нарушения, а не дать возможность банкам просто произвольно продавать или покупать больше валюты".
   Лимит в 20% стал бы очень чувствительным для сектора, учитывая, что сегодня ряд банков, в том числе крупных, продолжает использовать послабления в части поддержания ОВП либо использует индивидуально согласованные лимиты, поясняет управляющий директор НКР Михаил Доронкин. Кроме того, "новый показатель не учитывает при расчете инструменты хеджирования, к тому же если сейчас ОВП рассчитается от совокупного капитала, то новый лимит - от базового капитала, который, как правило, заметно меньше", уточняет он.
   "Наиболее сложная ситуация у банков с большим портфелем еврооблигаций в недружественных валютах (доллар, евро, фунт стерлингов) - такие активы, даже в случае если по ним проходят платежи в рублях, невозможно продать, соответственно, под них необходимо формировать фондирование в соответствующей валюте, что достаточно сложно, тем более если банк находится под санкциями",- считает господин Доронкин. В результате, говорит он, банки вынуждены либо прибегать к послаблениям, либо использовать достаточно дорогие однодневные свопы для закрытия балансовой позиции.
   Управляющий директор по валидации "Эксперт РА" Юрий Беликов допускает, что у отдельных игроков могут быть проблемы и с лимитом в 50% от капитала, "если до его введения не будет урегулирован вопрос с заблокированными активами в инвалютах". Сложности возможны, добавляет он, если заблокированные активы не разрешат уступить специально созданным под эти цели юрлицам, поставив на баланс вместо них рублевые требования.

Источник: Коммерсант https://www.kommersant.ru/doc/5952316

24.04.2023