"СПБ Биржа" пошла по заграницам

   "СПБ Биржа" хочет привлечь к торговле иностранные брокерские компании - из Восточной Европы, Прибалтики и Юго-Восточной Азии. Первоначальные инвестиции в проект оцениваются в $10-15 млн. Об этих планах стало известно в преддверии IPO биржи. Эксперты называют проект перспективным и во многом уникальным, но признают, что оценить его влияние на стоимость площадки в ходе размещения сложно.
   "СПБ Биржа" планирует выйти на международный рынок в поисках новых розничных клиентов (сейчас иностранные инвесторы могут получить доступ к торгам на площадке через российских брокеров), говорится в проспекте группы, выпущенном к первичному размещению акций (IPO). В частности, биржа планирует сделать свою платформу "более доступной для международных брокеров, обслуживающих розничных клиентов в других юрисдикциях".
   По мнению руководства торговой площадки, зарубежным клиентам будет интересен ее принцип best execution (наилучшее исполнение сделок по цене), а также "глубокий внутренний пул ликвидности" на протяжении длительного торгового периода (сейчас он составляет 19 часов).
   Экспансию биржа хочет начать со стран, близких к московской временной зоне,- СНГ, Прибалтики, Восточной Европы, Юго-Восточной Азии, Израиля и Индии. Первоначальные затраты на проект оцениваются в $10-15 млн. Этого должно хватить, чтобы присоединить к торговой площадке брокеров из других юрисдикций и начать масштабировать свои услуги в другие регионы, отмечается в проспекте.
   Сейчас "СПБ Биржа" формирует книгу заявок IPO. Само размещение состоится на следующей неделе. Планируется привлечь $150-171 млн. Из них $40 млн будет направлено на докапитализацию Бест Эффортс Банка (расчетный депозитарий) и $80 млн - на докапитализацию Клирингового центра МФБ (центральный контрагент). После размещения капитализация группы оценивается в $1,4-1,5 млрд, что близко к цене пре-IPO, которое делали ряд компаний (см. "Ъ" от 9 ноября).
   Летом основатель "Фридом Финанс" (является акционером биржи и брокером, на которого в первом полугодии 2020 года приходилось 6% ее оборота) Тимур Турлов говорил, что компания отрабатывает технологию подключения к торговой площадке немецких инвесторов, а в рамках пилотного проекта подключено 12 тыс. казахстанских клиентов (см. "Ъ" от 18 июня). ""Фридом Финанс" зарегистрировала 77 тыс. клиентов-нерезидентов Freedom Finance Europe, из них 60 тыс. европейские, остальные - из стран ближнего зарубежья",- пояснили в группе.
   По словам господина Турлова, немецкие инвесторы активно интересуются американскими бумагами, а "СПБ Биржа" - крупнейший пул ликвидности по ним вне времени работы бирж США.
   "В мире сейчас более 60 пулов ликвидности по торговле американскими бумагами - все они наши конкуренты",- говорил в интервью "Ъ" гендиректор биржи Роман Горюнов.
   "У "СПБ Биржи" есть отличный финтех-продукт международного уровня и все шансы реализовать его в других странах с существенной часовой разницей с США",- полагает руководитель департамента корпоративных финансов ФГ "Финам" Алексей Курасов. Он признает, что учитывать эти планы в оценке группы сейчас сложно, но, если биржа сможет их реализовать, "это многократно расширит возможности для роста бизнеса". В результате инвесторы могут получить "возможность принять участие в запуске международного финтех-бизнеса, у которого нет аналогов на российском рынке", поскольку все, что торгуется сейчас, "предполагает наличие финансовых сервисов в России", отмечает эксперт. В "Тинькофф Инвестициях" (на брокера приходится 33% оборота "СПБ Биржи") подтвердили, что компанию интересует "расширение географии присутствия" и они "прорабатывают возможности онбординга на свою платформу клиентов, которые не являются гражданами России".

Источник: Коммерсант https://www.kommersant.ru/doc/5065645

11.11.2021