Исследование: банковский сектор ждет кризис ликвидности

Финансовые аналитики портала 1000bankov, опираясь на официальную статистику Банка России и международный опыт, предупреждают о нарастающей угрозе кризиса ликвидности в банковском секторе. По их оценкам, единственным надежным убежищем для средств вкладчиков и бизнеса остаются системно значимые кредитные организации.
Поводом для тревоги стал беспрецедентный скачок ключевой ставки, который произошел за последние пять лет: с минимальных 4,25% в 2020 году до рекордных 21% в октябре 2024-го. Столь высокая стоимость денег спровоцировала бум на рынке депозитов, где банки предлагали доходность до 18-20% годовых. Это привело к взрывному росту сбережений: объем вкладов граждан увеличился с 22,9 трлн рублей в начале 2020 года до почти 60 трлн к лету 2025-го, а средства компаний на счетах выросли с 33 трлн до 57 трлн рублей. Таким образом, общая масса денег в банковской системе удвоилась.
Однако сейчас цикл повышения ставок завершен. В июле 2025 года ЦБ уже снизил ее до 18%, и дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики неизбежно. Это сделает депозиты менее привлекательными, и капитал начнет активнее перетекать в другие активы - недвижимость, фондовый рынок и криптовалюты. Массовый отток средств создаст для банков, привыкших к рекордной прибыли (3,4 трлн рублей в 2024 году), острую нехватку ликвидности.
Первые признаки надвигающихся проблем уже заметны. Регулятор активизировал отзыв лицензий: в апреле 2025 года был закрыт ПромТрансБанк из-за нарушений в области противодействия отмыванию доходов, а в сентябре того же года прекратил операции Таврический банк, занимавший 60-е место по активам. Эта волна следует за трендом 2024 года, когда с рынка ушли шесть кредитных организаций, включая Qiwi Банк.
Эксперты подтверждают риски.
Олег Абелев, экономист из "Риком-Траст", указывает, что отток вкладов напрямую ударит по ликвидности и ужесточит условия кредитования. Аналитики Frank Media фиксируют первые признаки "бегства" вкладчиков уже с лета 2025 года. По данным "Коммерсантъ", Банк России ожидает к концу года системного дефицита ликвидности в размере до 2,4 трлн рублей и готов предоставлять поддержку нуждающимся банкам.
В этих условиях ключевое значение имеет защита сбережений. Для физических лиц действует система страхования вкладов (АСВ), гарантирующая возврат до 1,4 млн рублей на одного вкладчика. Однако с учетом того, что общий объем сбережений приближается к 60 трлн рублей, значительная часть средств превышает страховой лимит. Для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей ситуация еще более рискованна - их средства на расчетных счетах и депозитах не подлежат страхованию, и в случае отзыва лицензии у банка бизнес может столкнуться с полной потерей ликвидности и срывом всех финансовых операций.В условиях нарастающей турбулентности на финансовом рынке эксперты также все чаще рекомендуют гражданам и бизнесу обращать пристальное внимание на системно значимые кредитные организации (СЗКО). Список таких банков, утвержденный Банком России на 2025 год, включает всего 13 позиций, однако на них приходится почти 79% всех активов банковской системы страны. Это означает, что менее чем 5% банков контролируют подавляющую часть рынка.
В перечень СЗКО вошли: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Московский Кредитный Банк (МКБ), Промсвязьбанк (ПСБ), Банк "ФК Открытие" (вошедший в группу ВТБ), Росбанк (вошедший в ТБанк), ТБанк (бывший Тинькофф), Совкомбанк, ЮниКредит Банк и Райффайзенбанк.
Государственная поддержка этих институтов является безусловным приоритетом, поскольку их стабильность напрямую влияет на всю экономику. Например, только на депозитах в Сбербанке размещено свыше 20 трлн рублей, что составляет около трети всех вкладов населения. В отличие от них, средние и мелкие банки не обладают подобной "страховкой" - отзыв их лицензии не создаст системных рисков, а потому вероятность такого исхода в кризисной ситуации значительно выше.
Мировая практика подтверждает серьезность рисков. В 2023 году крах Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic в США, а также экстренное поглощение швейцарского Credit Suisse банком UBS наглядно продемонстрировали, как быстротечный отток депозитов может обрушить даже крупных игроков. Рост ключевых ставок до высоких значений стал спусковым крючком для этих кризисов, и текущая ситуация в России содержит схожие черты.
В связи с этим финансовые консультанты 1000bankov настоятельно советуют предпринять ряд защитных мер. Для частных вкладчиков ключевое правило - диверсификация. Если общая сумма сбережений превышает страховой лимит в 1,4 млн рублей, целесообразно распределить ее по нескольким депозитам в разных банках, отдавая предпочтение институтам из списка СЗКО. Для бизнеса, чьи средства на расчетных счетах не защищены системой страхования, критически важно минимизировать остатки в небольших банках и использовать для операционной деятельности крупных проверенных игроков.
Кроме того, в качестве альтернативы депозитам стоит рассмотреть такие инструменты, как облигации федерального займа (ОФЗ), фонды денежного рынка или валютные активы. Это позволяет не только снизить риски, но и сохранить ликвидность своих инвестиций в нестабильной макроэкономической обстановке.
Источник: Национальный банковский журнал: https://nbj.ru/publs/issledovanie_bankovskiy_sektor_zhdet_krizi/70394/

17.09.2025