Календарь мероприятий


Банки рискнули процентами: Длинные депозиты юрлиц оказались дороже кредитов

   После подъема ключевой ставки в сентябре и на ожиданиях продолжения тренда впервые с марта 2022 года ставки по долгосрочным депозитам юрлиц превысили ставки по долгосрочным корпоративным кредитам. Но если в прошлом апреле ключевая ставка начала снижаться, то в октябре ее рост, наоборот, ускорился. В результате эксперты предполагают, что банковская маржа будет снижаться до момента, когда ЦБ изменит денежно-кредитную политику.
   В конце прошлой недели Банк России опубликовал сведения о процентных ставках по кредитам и депозитам в рублях. По данным регулятора, в сентябре ставки по выданным долгосрочным корпоративным кредитам оказались ниже более чем на 0,5 процентного пункта (п. п.), чем ставки по привлеченным долгосрочным депозитам юрлиц,- 12,01% против 12,57% соответственно.
   Ставка по долгосрочным депозитам юрлиц показала самый высокий рост по отношению к показателям прошлого месяца - 3,78 п. п. В то же время ставка по долгосрочным корпоративным кредитам в сентябре по сравнению с августом поднялась всего на 0,77 п. п.
   Последний раз ставки по корпоративным депозитам превышали ставки по кредитам компаниям в марте 2022 года, сразу после начала военных действий на Украине, причем разрыв был еще большее - 16,14% против 13,15%. Это произошло на фоне резкого повышения ключевой ставки ЦБ с 9,5% до 20%.
   Однако уже в апреле прошлого года ключевая ставка начала снижаться, достигнув к началу мая 14%. В результате в апреле 2022 года ставки по длинным кредитам превзошли ставки по длинным депозитам, хотя и незначительно - 12,9% против 12,84%, а в мае разрыв стал более заметным в пользу ставок по заемным средствам (11,97% против 10,36%).
   Сейчас в отличие от ситуации прошлого года ключевая ставка продолжает расти: в сентябре она увеличилась на 1 п. п., с 12% до 13%, а в октябре сразу на 2 п. п., с 13% до 15%. Таким образом, дисбаланс ставок по долгосрочным депозитам и кредитам может сохраниться.
   В результате, поясняют эксперты, банковская маржа продолжит сокращаться. Как уточнил управляющий директор рейтингового агентства "Эксперт РА" Юрий Беликов, если бы банки линейно двигали ставки по кредитам вверх вслед за ключевой ставкой, они повысили бы потенциал своих потерь.
   "При этом крупнейшие корпорации, которые могут позволить себе фондироваться из всех доступных источников - в банках, на рынке публичного долга,- и так в среднем сильно закредитованы, поэтому особенно чувствительны к росту ставок,- добавляет Юрий Беликов.- Для банков же крупнейшие корпоративные клиенты выступают наиболее привлекательными заемщиками, и ради них кредитные организации готовы жертвовать процентной маржой".
   С депозитами юрлиц ситуация принципиально иная - по словам Юрия Беликова, ставки фондирования банков ничем не сдерживаются. "Помимо уже реализованных повышений ключевой ставки их подогревают по-прежнему высокие инфляционные ожидания, не говоря уже об обнародованной регулятором вероятности дальнейшего повышения ключевой ставки, да и волатильность пассивов требует повышения привлекательности условий по депозитам,- поясняет эксперт.- Результат очевиден - чистая процентная маржа банков будет сжиматься, пока не произойдет разворот денежно-кредитной политики".
   Впрочем, главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк уточняет, что доля долгосрочных депозитов в общем объеме депозитов юридических лиц обычно очень невелика - в сентябре она составила менее 1%, в то время как 95% пришлось на средства, размещенные на срок до 30 дней (включая счета "до востребования"). "Также следует помнить, что в кредитовании компаний продолжают действовать отдельные льготные программы - это ограничивает влияние ключевой ставки на среднюю ставку по выданным кредитам",- отмечает эксперт.
   Кроме того, Наталья Ващелюк уверена, что финансовый результат банков по итогам года будет поддерживать тот факт, что больше 40% корпоративного кредитного портфеля - это кредиты, выданные по плавающим ставкам.

Источник: Коммерсант https://www.kommersant.ru/doc/6336100

13.11.2023

Обсудить в нашей группе на Facebook
Обсудить новости на нашей странице на VKontakte


Новости ББТ
29.02.2024
Обновление раздела ББТ "Внутренний контроль в банке" от 29.02.2024
29.02.2024
Обновление раздела ББТ "Банковские риски" от 29.02.2024
29.02.2024
Обновление раздела ББТ "Кредитные операции в банке" - от 29.02.2024
29.02.2024
Обновление раздела ББТ "Сделки и операции банка на фондовом и денежном рынках" от 29.02.2024
29.02.2024
Обновление раздела ББТ "Валютный контроль" от 29.02.2024 Все новости
Наши мероприятия
26.01.2024
Сертификация банковских специалистов (Дерендяев)
10.01.2024
23.01.2024 - Обзор изменений банковского законодательства за IV кв 2023 г.
12.12.2023
21.12.2023 - Семинар "Страховые продукты в банковском бизнесе"
04.12.2023
Итоги конференции "Современные финансы и цифровая экономика" (УМКО-2023)
01.12.2023
Итоги открытой сертификации финансовых специалистов в ноябре 2023 года
29.11.2023
01.12.2023 - IV-я Уральская молодежная конференция (УМКО-2023)
08.11.2023
08.11.2023 - Встреча с иностранным банковским специалистом из Китая Все новости
Новости для банков
01.03.2024
В России ужесточили правила выдачи ипотеки на первичное и вторичное жилье
01.03.2024
В Минфине поддержали внешнеторговые расчеты криптовалютой, добытой в РФ
01.03.2024
Сбережения без права отзыва: Сберегательные сертификаты поддержат удвоенной страховой защитой и повышенной ставкой
01.03.2024
ЦБ перезапустит создание закрытых ПИФов с замороженными активами
01.03.2024
ЦБ рекомендовал банкам снизить деятельность, связанную с цифровой валютой Все новости
Новости библиотеки
18.03.2019
Очередное обновление Электронной Библиотеки Банка от 18.03.2019
12.02.2019
Очередное обновление Электронной Библиотеки Банка от 12.02.2019 Все новости